Стратегия парного трейдинга

Практика парного трейдинга часть 1 регрессия. Explore our Catalog

E-mail Математическое обоснование парного трейдинга В парной торговле трейдер делает предположение о синхронности движения высококоррелированных активов.

Акции компании одной отрасли должны, согласно этой теории, реагировать одинаково на внешний фон, если он не затрагивает непосредственно только одну. Динамика цен повторяет друг друга, а любое отклонение от привычного паритета должно быть компенсировано одной или другой акцией. Можно использовать идею "статистического паритета" для построения стабильной торговой системы.

В этой статье я хочу показать математическую составляющую этого подхода. В последнее время все большую популярность приобретает системный и механический трейдинг. Немалую роль в этом сыграл и проводимый биржей РТС ежегодный конкурс среди частных трейдеров, где основная борьба разворачивается между скальперами высокочастотными интуитивными трейдерами и механическими торговыми системами, способными совершать сотни или даже тысячи сделок в день.

Систематизация торговли позволяет взглянуть ноаые тренды в заработке в интернете свой подход со стороны объективного наблюдателя. Не секрет, что основным врагом и источником убытков являются чрезмерные эмоции, которые трейдер неизменно испытывает во время торговли. Радость от прибыли или разочарование от убытка искажают восприятие текущей ситуации на рынке, вызывая чувство ложной правоты или желание непременно отыграться.

Парный трейдинг: руководство для начинающих

А механический подход избавляет своего создателя от необходимости принимать торговые решения под давлением собственных эмоций. Выверенный и оттестированный алгоритм легко покупает на кажущихся вершинах или обрезает убыток, когда "рынок вот-вот развернется и пойдет в мою сторону".

Как я торгую. Моя торговая система парного трейдинга на форекс

Постоянная реализация статистического преимущества - вот основная задача любой торговой системы. И ее прибыльность зависит только от алгоритма этого самого "преимущества".

Можно построить рискованную торговую стратегию и тогда непременным атрибутом роботорговца станет упаковка валидола и мечта о прибыли с шестью нулями.

Но есть и более прагматичная группа системных трейдеров, которые готовы пожертвовать частью потенциальной прибыли ради стабильности и уверенности в ее достижении.

практика парного трейдинга часть 1 регрессия

Они имеют в своем арсенале низкорисковые или, так называемые, безрисковые стратегии. Конечно, определенный риск в них все же присутствует, но его величина держится под строгим математическим контролем. В качестве примера можно привести структурные продукты, арбитражные сделки или "торговлю парами". Собственно, арбитраж подразумевает поиск неверно оцененных инструментов, поэтому парный трейдинг смело можно отнести к разновидности арбитража.

Арбитраж бывает нескольких видов: - межрыночный арбитраж; - математический арбитраж; - статистический арбитраж. Межрыночный арбитраж возможен в том случае, когда один и тот же инструмент торгуется на разных рынках по разным ценам.

Это может быть, например, фьючерс на золото или акции. Самая обсуждаемая идея межрыночного арбитража на отечественных биржах - торговля акциями ММВБ против депозитарных расписок на эти же акции, торгующихся на нью-йоркской бирже.

Суть этой идеи в том, чтобы покупать акции там, где дешевле и шортить там, где дороже. После этого либо ждать, пока цены выровняются чего можно ждать бесконечно долголибо осуществлять физическую поставку акций от одного брокера к другому. Но эта процедура не из легких, финансово и юридически, и она мало интересна даже крупным участникам рынка.

Поэтому мы часто можем наблюдать ситуацию, когда один и тот же инструмент на разных рынках отличается в цене на несколько процентов. Другой возможной ситуацией практика парного трейдинга часть 1 регрессия бы стать арбитражная торговля фьючерсом на золото на нашей бирже ФОРТС против аналогичных контрактов в Лондоне. Но из-за ограничений в ликвидности наших бирж этот подход так же вряд ли практика парного трейдинга часть 1 регрессия крупных трейдеров.

Математический арбитраж - самый простой для понимания, наиболее часто торгуемый и от того наименее прибыльный.

Cтратегии на основе линии регрессии

Его суть в том, чтобы математически расчитать стоимость одного актива относительно другого. В основе этого метода, как правило, лежит временнАя стоимость денег. Допустим, нужная мне акция стоит рублей. Но проблема в том, что деньги дешевеют со временем, их покупательная способность падает и, следовательно, цены растут. Поэтому рублей сейчас и рублей через год - это одно и.

джин брокерс отзывы как миллионеры заработали свои первые деньги

А акция, которая сейчас стоит рублей, через год будет стоить рубль, и нам опять не хватит на нее денег. Этот феномен назывется "дисконтирование". Сейчас не буду приводить формулы, но фьючерс с поставкой через три месяца обязательно должен быть дешевле фьючерса с поставкой через шесть месяцев. И при этом он должен быть ровно на столько же дороже своего базового актива. Таким образом, расчитывая отклонения во временнОй стоимости, мы можем определить ситуацию "контанго" или "беквордации", когда существует возможность гарантированного математического арбитража.

Стратегия парного трейдинга

В этом случае цены обязательно достигнут своих справедливых уровней, а если не достигнут, то произойдет поставка или взаимозачет по фьючерсам. Именно на этой теории построена идея календарного и сезонного арбитража. Но из-за простоты технической реализации воспользоваться этой идеей могут практически все, поэтому здесь возможности появляются редко, а доходность по ним, как правило, мала.

Сюда же можно отнести, например, различные опционные стратегии, когда по математическим формулам оценивается один опцион относительно цены аналогичного, но с другим страйком или датой исполнения. Практика парного трейдинга часть 1 регрессия говоря, в этом случае цены "скорее всего достигнут своих справедливых уровней". Сюда можно отнести парную торговлю, когда трейдер делает предположение о синхронности движения высококоррелированных активов. Так например, акции Сбербанка и ВТБ относятся к одному сектору экономики - финансовому.

Поэтому было бы логично предположить, что на мировые новости их цены будут реагировать одинаково. И использовать идею "статистического паритета" для построения стабильной торговой системы. Для начала возьмем цены акций, у которых можно было бы предположить наличие определенной синхронности в динамике - Газпрома и Лукойла.

В терминах эконометрики, цены акций представляют из себя нестационарные временнЫе ряды. Это означает, что в них нет никакого абсолютно постоянства, математическое ожидание и стандартное отклонение в этом случае статистически плохо прогнозируемы и непостоянно изменяются. Поэтому проверим уровень коинтеграции этой пары акций, чтобы определить порядок дальнейших действий.

  • Парный трейдинг: руководство для начинающих / Ликбез / Финанцио
  • Немного о регрессии. Не только в парном трейдинге.
  • Что такое регрессия и как ее строить (для стратегий парного трейдинга)

Наличие коинтеграции будет означать, что возможно выделить стационарную компоненту, используя линейную комбинацию цен Газпрома и Лукойла. Тест Йохансена показывает коинтеграцию 4 и 5 порядка. Это означает, что в ценах на акции присутствует линейный и экспоненциальный тренды и различающая их константа. Информационные критерии, выделенные красным овалом, показывают различные уровни коинтеграции, потому что этот первичный тест имеет пока указанные выше допущения.

Значит, теперь необходимо преобразовать имеющиеся ценовые ряды, чтобы избавиться от трендов, нормировать и центрировать цены. Для этого проведем следующие итерации: 1. Расчитаем логарифмы цен.

В канале ценовых колебаний верхняя линия регрессии является сопротивлением, а нижняя — поддержкой. Стратегия игры на бирже Forex с использованием линии регрессии использует их для определения точек входа в сделку. Она основывается на двух индикаторах — это RSI и линия регрессии, которые могут быть применены в торговой платформе как самостоятельные инструменты торговли или же в комплексе полноценной стратегии. Индикатор RSI в стратегии должен быть использован на основе 7 периодов, а также в комбинации с 30 и 70 уровнями перепроданности и перекупленности. Линия регрессии должна использоваться в разрезе 14 торговых периодов.

Это позволит убрать квадратичный тренд, присущий ценам на акции, если анализируется достаточно большой промежуток времени. Рассчитаем среднее значение логарифмов цен всего доступного массива котировок и вычтем.

Это позволит центрировать весь ряд относительно нуля и избавиться от константы. Рассчитаем практика парного трейдинга часть 1 регрессия отклонение логарифмов цен, после чего разделим на него центрированный ряд. Это позволит нам практика парного трейдинга часть 1 регрессия котировки для более корректного анализа.

Теперь проделаем все эти операции подготовки для всех акций из списка ММВБ Возможно, нам удастся найти более коррелированные акции для дальнейшей работы. На графике представлены скорректированные ряды котировок: еперь хорошо видна высокая коррелированность нашего фондового рынка.

Акции ходят практически маршем. Далее необходимо рассчитать матрицу парных корреляций.

Стратегии парного трейдинга

Для этого сначала нужно синхронизировать их во времени, убрав даты, когда отсутствуют цены одного или нескольких инструментов, что особенно часто встречается во время кризиса года. Рассмотрим матрицу парных корреляций: В сводной таблице представлены 4 различных подхода в определении коэффициента корреляции.

как начать зарабатывать биткоины дома

Первая таблица - матрица корреляций чистых, никак не подготовленных цен на акции ММВБ Примечательно, что наибольшая корреляция оказалась у пары ВТБ - Уралсвязьинформ. Это можно объяснить тем, что абсолютные значения цен заметно ниже, чем у остальных.

Поэтому сразу становится понятна необходимость в центрировании ценовых рядов для корректного сравнения. Вторая и третья - полностью скорректированная матрица и матрица, которая не подвергалась нормированию по волатильности. Примечательно, что значения одинаковы.

Наибольшей корреляцией в этом случае обладает пара Роснефть - Газпромнефть.

Стратегия парного трейдинга

Хотя и предыдущий лидер отстал не намного. В четвертой матрице реализован самый корректный, с точки зрения эконометрики, способ определения парных корреляций.

разные стратегии бинарных опционов

Поскольку даже нормированные ряды обладают нестационарностью и остаточными трендовыми движениями присущими финансовым рынкамто необходимо перейти к абсолютным приращениям цен скорректированных рядов. Рассчитываются приращения просто, путем вычитания предыдущих цен из последующих. Хорошо видно, что в четвертой матрице исправлены все ошибки, оставшиеся в первой.

Самая коррелированная пара теперь - Лукойл - Газпром.

  • Как пользоваться индикатором линейной регрессии Существует две основных стратегии работы с индикатором линейной регрессии: В первом случае трейдер ориентируется на динамику изменения цены в границах канала.
  • Немного о регрессии.
  • Парный трейдинг с переключением режимов » ЭлитТрейдер

Но для дальнейшего анализа я остановлюсь на паре Роснефть - Газпромнефть. Теперь, скорректировав и найдя высококоррелированную пару, я опять проверю ее на коинтеграцию: ест показал наличие коинтеграции первого уровня, а это означает, что линейная комбинация этих двух рядов будет обладать определенной стационарностью.

практика парного трейдинга часть 1 регрессия опционы с биткойнами

Вычитаем один нормированный ряд из другого и посмотрим полученный график: Визуально можно признать полученный ряд стационарным, потому что значения крутятся во времени вокруг нуля. Но это пока не совсем то, что нам хотелось. Проверим степень автокоррелированности полученного ряда, чтобы определить его структуру: Высокая автокорреляция говорит о присутствующих трендовых компонентах, частная автокорреляция минимальна.

Сама форма коррелограммы не свойственна полностью стационарному ряду, поэтому можно проделать еще одну операцию. Проверяем показания теста Дикки-Фуллера на стационарность: Гипотеза о наличии стационарности не отвергается, но t-статистика находится практически на границе допустимости, а R-квадрат сигнализирует о низкой степени.

Top Online Courses

Практика парного трейдинга часть 1 регрессия и в случае с определением парных корреляций можно выделить стационарность ряда, вычислив последовательные разницы элементов.

Тогда мы, конечно же, добьемся высокого уровня стационарности, но вот строить торговые системы с полученными стационарными данными будет проблематично. Чтобы убить двух зайцев сразу, можно вычитать усредненные значения, тем самым немного жертвуя степенью стационарности.

Вычтем из полученного ряда 5-периодную скользящую среднюю линию и посмотрим на график: Отличная кардиограмма. Это именно то, чего мы добивались. График постоянно колеблется вокруг нуля, значит можно сделать предположение о постоянном нулевом матожидании. Волатильность немного меняется во времени, тем самым предоставляя нам возможность арбитражных операций.

Теперь еще раз сделаем тест Дикки-Фуллера на стационарность временнОго ряда: Показатели теста свидетельствуют о стационарности рабочие схемы заработка в интернет ряда. Нет смысла добиваться абсолютной стационарности, потому что тогда не будет возможности для арбитражных сделок. Теперь можно проверить статистические показатели и распределение полученного временнОго ряда: Хорошо видно, что распределение напоминает рыночное распределение Лапласа с длинными хвостами.

что делает майнер как заработать денег на ссылках

Среднее значение и медиана находятся около нуля. Теперь, когда нужный стационарный ряд получен, можно сказать пару слов о том, почему же нам так нужна была именно стационарность. Механические торговые системы анализируют текущую ситуацию на рынке при помощи встроенных в них математических алгоритмов.

Сигналы на открытие и закрытие позиций генерируются в случае выполнения определенных условий.